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中国商业银行期限不匹配的原因分析

发布时间:2019-02-03 20:01 作者: 点击:

银行存款和贷款的匹配一直是行业关注的焦点。本文从近年来利率期限结构和存贷款期限结构的角度分析了目前我国商业银行存贷款期限的不匹配情况,并根据相关理论和现象对其进行了解释,进一步证明了商业银行的存贷款期限。银行是由存款和贷款期限不匹配引起的。潜在的流动性风险。

关键词存贷款期限不匹配利率结构货币供给量

、简介

近年来,银行资产负债管理中值得关注的另一个现象得到了加强。也就是说,银行的资金来源减少了,但资金的使用并没有减少,而是增加了。无论是平均还是整体,存款和贷款条款的比较,以及存款期限都短于贷款期限,形成了存款和贷款的到期日。如果贷款总额中的中长期贷款占比较大,存款活期存款较多,中长期贷款由短期资金支持,存款不匹配贷款期限愈演愈烈。存款和贷款到期不匹配的主要特征是“短期长期贷款”,这意味着资产配置不合理的风险。

央行2009年第四季度的货币政策执行报告指出,2010年新增贷款的中长期贷款比例应“从2009年(70%)回归,并保持在正常年份的平均水平”。但是,2010年3月的中长期贷款比例高达130%。

徐红(2005)研究了银行资产和负债的期限结构不匹配及其对银行流动性的影响。邓红(2005)研究了如何通过债务管理增加长期资金来源来提高成熟度。关于银行业期限错配的衡量指标和影响因素的报道很少。田艳芬、邵志高在《银行存贷款期限错配影响因素实证分析》构建了两个期限错配度量,分析了期限错配的变化,并利用基于无约束变量模型的johansen协整检验分析了银行存贷款成熟度的不匹配及影响因素。提出了它们之间的长期均衡关系和相应的对策。

从利率期限结构和近年来的存贷款期限结构来看,本文分析了当前我国商业银行存贷款成熟度与国家政策方向的不匹配,进一步证明了行业的潜在流动。银行由于存款和贷款到期不匹配。性风险。

中国商业银行期限错误原因分析 - 以、为例

期限错配意味着银行的资金来源主要是短期居民储蓄,而资金的使用则更多地投资于中期和长期贷款。在经济繁荣时期,这种“短期长期贷款”的负面影响将被隐瞒,一旦经济陷入周期性衰退,它将放大银行倒闭的风险。

不匹配的原因是

(1)利率期限结构变化对商业银行资产和负债期限结构的影响在过去10年中,利率水平的不断调整带来了中国存贷款利率期限结构的逐步趋势。在调整2004年10月29日的存贷款基准利率后,各种定期存款的利率差异有所增加,但总体而言,利率期限结构的横向趋势仍然相当严重。贷款利率期限结构的横向趋势比存款利率更严重。目前,商业银行6个月短期贷款的基准利率为5.22%,五年中长期贷款的基准利率为6.12%。两者之间的差异只有0.9。百分点显示在图1和2中。

图1202-2008存款利率期限结构比较

资料来源根据中国人民银行的数据编制

图2 2002 - 2008年每年贷款利率期限结构的比较

根据中国人民银行的数据来源

就居民存款而言,由于长期和短期利率之间的差杏耀娱乐注册距很小,家庭储蓄存款的结构显示出一个重要的短期趋势。从企业贷款的角度来看,由于贷款利率之间的差距较小,企业更愿意申请长期贷款。在银行的资产负债表上,长期贷款的比例正在上升。银行主导的金融机构受国家政策的影响很大。近年来,国家政策的趋势是投资基础设施项目,如基础设施建设、运输能源,银行仍然服务于“准公共投资”。中国的主要企业仍然以银行贷款为主要融资渠道,因此长期使用资金问题已经愈演愈烈。图3显示在图3中的、。

图片3

资料来源:中国人民银行。

图4

中国商业银行期限不匹配的原因分析

资料来源:中国人民银行数据。

(二)加强金融体制改革过程中的“金融调解”趋势

近年来,中国金融市场发展势头迅猛,金融创新愈演愈烈,人民币投资渠道越来越广,资金流向银行。虽然银行本身的管理体制正在改革,但速度明显缓慢,导致银行在金融体系中的竞争力不强,“金融脱媒”现象逐渐显现。银行“脱媒”不仅是中国经济发展受到放松管制和直接融资市场发展的必然结果,也给中国的货币监管、银行业监管和银行业务发展带来了一系列挑战。

(3)政府政策导向,增加对中长期贷款的需求

中国商业银行期限不匹配的原因分析

一直以来,政府刺激经济计划的巨额投资都需要配套资金,但信贷总规模严格由监管部门控制,银行借贷“上升优势,避免弱点”非常自然,并且分配中长期贷款以压缩短期贷款。特别是在房地产市场,大多数买家都是抵押贷款,其中贷款占很大比例。

(4)银行的评估体系迫使员工更喜欢长期贷款。中国将不良贷款问题纳入银行贷款责任评估。责任是针对个人的。同时,“贷款责任终身制”和“贷款成本、利率回收率必须达到两个100%”等评估机制。严格的评估使银行领导者更倾向于长期贷款。同时,由于中长期贷款的发行和管理成本低于流动资金贷款,利率高于短期贷款利率,商业银行更愿意发行中等贷款利率。和长期贷款从考虑减少管理成本、。

我看到三个、截止日期的不匹配。

(1)最根本的是银行系统本身的改革。

中国一直是以银行为主导的金融体系。随着全球化的深入,这种以银行为导向的体系暴露出许多弊端,例如商业的统一。中国的银行依靠发放贷款来维持运营,这不可避免地导致金融机构竞争的弱势地位。改变,改变其业务结构。资金来源的多样化是商业银行迫切需要解决的问题。从增加存款的角度来看,银行采取积极的债务策略来降低债务成本,增加中长期债务的比例。积极参与人民币衍生品市场建设,规避风险。允许商业银行发行长期债务工具,增加长期资金来源,增加积极债务的能力。从减少贷款的角度出发,首先是积极响应国务院“严格控制中长期贷款”的号召,控制中长期贷款的增长。二是严格落实中长期贷款管理,加大对商业银行资产负债管理的监管压力。三是积极推进中长期贷款证券化试点,有效降低中长期贷款比例。

(2)政府与银行之间的界限是明确的

中央银行是政府的银行。这是中国的铁学科。中央银行是国务院的一个部门,当然也受到监管和部署。中央银行是银行的银行,国家间接控制和参与商业银行的管理。这种管理制度在一定程度上有利于国家政策的实施和经济稳定。但是,政府与银行之间的行政管理体制导致政府过度干预商业银行的发展。商业银行已经成为政府的工具,已经失去了改革的势头。

(3)促进资本市场稳定发展,改变中长期融资过于依赖银行贷款的局面。

目前,严重依赖银行贷款的融资结构增加了金融结构的脆弱性和不稳定性。因此,从融资结构来看,杏耀平台中长期贷款的压缩需要发展资本市场。在完善股权融资市场的同时,大力发展公司债券市场,拓宽直接融资渠道。

引用

田艳芬,邵志高影响银行存贷款不匹配因素的实证分析[J]。当代经济,2008(6)。

国家研究网络。中国金融月度分析报告[r] .2005-11-7。陶成关于中国银行业存贷款成熟度不匹配的思考[n]。金融时报,2010-8。

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